Пример Swot Анализа Банка
Смотрите пример swot-анализа предприятия. Убедите банк. Pest-анализ является удобным и простым способом, который применяют различные компании.
Swot Шинжилгээ Хиих Арга
Понятие SWOT является аббревиатурой от четырех слов - силы, слабости, возможности и угрозы (strengths, weaknesses, opportunities, threats). Впервые она была предложена в 1963 году гарвардским профессором Кеннетом Эндрюсом. Инструкция видеокамеры jvc gr d187. Он же выступил одним из разработчиков и теоретиков методики SWOT-анализа, которая с 1965 года стала применяться для разработки стратегии поведения фирмы. Благодаря тому, что SWOT-анализ в общем виде не содержит экономических категорий (его можно применять к любым организациям, отдельным людям и странам для построения стратегий в самых различных областях деятельности) он нашел свое применение в различных областях. В том числе и в сфере инвестиционной оценки, что является одной из основных задач фундаментального анализа.
Таким образом, SWOT-анализ стал применяться для инвестиционной оценки компаний, в первую очередь, эмитентов, то есть публичных компаний, чьи акции обращаются на фондовом рынке. Схематически SWOT-анализ выглядит следующим образом: Путем соотнесения этих факторов (в тех или иных долях) можно оценить инвестиционный потенциал той или иной компании. Попытаемся на основе конкретной компании показать, каким образом 'работает' SWOT-анализ.
В качестве примера возьмем крупнейшую российскую кредитную организацию Сбербанк. Итак, сначала остановимся на внутренних факторах. Начнем с сильных сторон (преимуществ) Сбера как корпоративной структуры. Сильные стороны: 1. Универсальный характер банка.
В настоящее время Сбербанк является крупнейшим розничным банком, а в ближайшее время он может стать одним из крупнейших инвестиционных домов вследствие приобретения инвесткомпании 'Тройка Диалог'. Единая разветвленная филиальная сеть (более 19 тыс. Отделений), охватывающая всю территорию страны. Развитая инфраструктура и технологии массового обслуживания позволили Сбербанку стать лидером крайне перспективного рынка кредитования населения (доля на рынке потребительского кредитования - 40%, ипотечного - свыше 60%). Относительно низкие издержки обслуживания населения, как следствие экономии от масштаба. 'Раскрученность' бренда Сбербанка как крупнейшего ритейлового банка страны, высокое доверие со стороны населения.
Стабильный рост финансовых показателей - в 2010 году чистая прибыль банка увеличилась почти в 8,5 раз по сравнению с предыдущим годом, достигнув рекордного показателя 183,6 млрд рублей. При этом активы банка увеличились на 20,3% - до 8,5 тлнд рублей. Булатов мировая экономика 2017.
Улучшение качества прибыли банка вследствие увеличения доли более стабильных источников дохода (главным образом кредитование физических и юридических лиц); 8. Диверсификация кредитного портфеля, активно проводившаяся в 2003-2004 гг. И 2007-2008 гг., имеющая целью снижение кредитного риска на одного заемщика; 9. Сбербанк наряду с ВТБ единственные 'голубые фишки' на российском фондовом рынке, относящиеся к банковскому сектору. При этом по показателю ликвидности Сбер намного опережает многих представителей 'первого эшелона'.
Соответственно, спрос на акции Сбербанка косвенно отражает инвестиционную привлекательность российского банковского сектора в целом. С сильными сторонами все понятно. Теперь выделим слабости (недостатки). Их на самом деле не так много, учитывая квазигосударственный и универсальный характер банка. Но они все же есть. Слабые стороны: 1.
Относительно высокая стоимость фондирования по сравнению с западными конкурентами, связанная с преобладанием наиболее 'дорогих' срочных частных вкладов в структуре пассивов банка. Относительно высокий уровень операционных расходов (в 2010 г. Отношение операционные расходы / активы составили примерно 6,5% при среднем уровне для крупнейших восточноевропейских банков 3,5-4%). Низкая рентабельность инвестиций в рублевые гособлигации, имеющие отрицательную реальную доходность. Так, доходность к погашению наиболее 'длинных' ОФЗ не превышает сейчас 7,5% годовых при инфляции в 2010 году на уровне 8,8% После того, как мы определились с внутренними (эндогенными) факторами, перейдем к внешним (экзогенным).
Swot Анализ Это
Как и в случае с внутренними, начнем с положительных. Благоприятные внешние факторы: 1. Укрепление курса рубля.
Пример Swot Анализа Банка
Посткризисный период в мировой экономике сопровождается увеличением спроса и ростом цен на нефть. Это положительным образом отражается на российской экономике, и в первую очередь на курсе национальной валюты. Реальный эффективный курс рубля в 2010 г. Укрепился на 7,1%. В нынешнем году ожидается продолжение его укрепления на 7-8%. Рост курса рубля - позитивный фактор для Сбербанка, как крупнейшего инвестора в рублевые активы (в частности, в рублевые гособлигации).
Рост реальных доходов населения. По данным Росстата, в 2010 году реальные располагаемые доходы населения увеличились на 4%, в 2011 году ожидается рост на 3-5%. Соответственно, будут увеличиваться сбережения населения, в том числе вклады физических лиц в Сбербанк. Ожидаемый рост рынка кредитования населения, в том числе потребительского и ипотечного. Наиболее вероятно сохранение лидирующей доли Сбербанка на этом рынке на фоне довольно низких ставок по кредитам по сравнению с конкурентами (за счет более дешевого фондирования).
Поддержка государства. Владельцем контрольного пакета (свыше 50%) акций Сбербанка по-прежнему является государство. Этот фактор, а также высокая социальная значимость стабильности крупнейшего банка страны, аккумулирующего более 60% частных вкладов, придает Сбербанку статус 'безопасной гавани', особенно в периоды экономических и финансовых кризисов. Ожидаемое повышения инвестиционного рейтинга России крупнейшими международными рейтинговых агентствами. Это является безусловным позитивом для Сбербанка, крупнейшего институционального инвестора в российские рублевые и валютные гособлигации.
Пример Свот Анализа Банка
И, наконец, рассмотрим негативные внешние факторы. Неблагоприятные внешние факторы: 1. Ожидаемое присоединение России к ВТО должно привести к дальнейшей либерализации рынка финансовых услуг, в частности, к снижению барьеров для прихода иностранных банков на российский рынок. Крупные зарубежные банки, которые в настоящее время представлены своими 'дочками', могут стать прямыми конкурентами для Сбербанка, поскольку позиционируются в том же сегменте рынка банковских услуг (наиболее консервативные и надежные финансовые институты, специализирующиеся на обслуживании населения). Вместе с тем, для создания сопоставимой со Сбербанком инфраструктуры иностранным банкам потребуются значительные инвестиции и время. Прогнозируемый рост стоимости заимствований на международных финансовых рынках вследствие возможного перехода ФРС от 'стимулирующему' к 'нейтральному' или 'агрессивному' уровню процентных ставок.
Соответственно, вероятно увеличение стоимости фондирования, повышение доходностей US Treasuries, которое лишь частично будет компенсироваться более низкими спредами российских суверенных долговых обязательств к американским казначейским облигациям. Снижение маржи (чистого процентного спреда) как результат обострения конкуренции в банковском бизнесе. Так, по данным Банка России, процентный спред (разница между процентными ставками по кредитам и депозитам физических лиц) снизился с 8,1% в 2003 г. До 4,8% в 2010 г.
Это означает угрозу снижения рентабельности банковской деятельности. Включение Сбербанка в систему страхования банковских вкладов на общих основаниях, вероятно, приведет к частичной потере конкурентного преимущества, связанного с госгарантиями по вкладам в Сбербанке.
Соответственно, более выгодные условия обслуживания частных вкладов в коммерческих банках могут привести к снижению доли Сбербанка на рынке частных вкладов в течение ближайших 5 лет с 62% до примерно 50%. На основе анализа соотношения внутренних и внешних факторов можно определить примерную инвестиционную привлекательность компании.
То есть выявить существует ли потенциал роста или снижения. Для определения потенциала роста/снижения акций компании используются другие методики фундаментального анализа, в частности, метод дисконтирования денежных поток (discounted cash flow). О нем мы поговорим в одной из следующих статей.
Андрей Кинякин специально для проекта Интернет-журнала 'Личные Деньги' - 'Финансовая грамотность' Источник.
